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Los 10 errores que tenes que evitar al levantar tu primera ronda de inversión

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Si estás pensando en levantar tu primera ronda de inversión, te recomiendo evitar los siguientes errores al momento de abrir tu ronda:

  1. Definir una valuación muy alta.
  2. Levantar mucho o muy poco dinero.
  3. Ofrecer mucho equity.
  4. Contactar a los inversores incorrectos.
  5. No ser receptivos a las sugerencias y opiniones de los inversores.
  6. No saber para que querés usar la plata.
  7. No tener en orden los aspectos legales de la startup.
  8. No reconocer o subestimar a los competidores en el mercado.
  9. No tener claro como tu startup hace dinero.
  10. No tener definido tu go to market.

1. Definir una valuación muy alta.

Definir una valuación muy alta es uno de los errores más comunes y críticos que cometen las startups al buscar financiación. ¿Por qué es un error definir una valuación muy alta?

  • Una valuación alta sin el respaldo de datos sólidos puede ser percibida como una señal de que no entiendes el mercado y no estás preparado para levantar capital.
  • Si estableces una valuación muy alta en tu primera ronda y luego necesitas más dinero, pero no has alcanzado los objetivos que justificarían esa valuación inicial, te verás obligado a enfrentar una «ronda de down» (donde debes ofrecer una valuación más baja), diluir aún más a los accionistas existentes, y afectar la percepción de tu empresa.
  • Incluso si logras convencer a inversores basándote en una valuación alta, esto establece expectativas muy altas que tu empresa debe cumplir. No cumplirlas puede resultar en insatisfacción y presiones adicionales de los inversores.

2. Levantar muy poco o mucho dinero.

Un error en la financiación es recaudar demasiado poco o demasiado dinero.

Si recaudas muy poco dinero, no podrás pagar los recursos que permitirán que tu empresa crezca, y también será difícil contratar y retener a empleados excelentes. Todos los días, una empresa tiene gastos, por lo que si no has recaudado suficiente dinero o tu empresa aún no está generando lo suficiente, tu negocio se quedará sin dinero y no tendrás más opción que cerrar y marcharte.

Por otro lado, recaudar demasiado dinero también puede ser problemático.

  • Los inversores que aportan grandes sumas de dinero suelen tener expectativas altas respecto al rendimiento y la utilización de esos fondos. Esto puede traducirse en presiones para que la empresa crezca más rapido de lo que el equipo es capaz de lograr. 
  • Tener un excedente de capital puede llevar a la empresa a gastar de manera menos disciplinada. Esto podría incluir la expansión prematura, contrataciones excesivas, o inversiones en proyectos con menor probabilidad de retorno. La disciplina financiera tiende a relajarse cuando los fondos parecen abundantes, lo cual puede poner en riesgo la sostenibilidad a largo plazo de la empresa.
  • Para evitar cometer estos errores, pide un poco más de lo que crees que necesitarás, pero no demasiado, para que tengas una red de seguridad en caso de emergencias, demoras inesperadas o costos. Sé realista sobre la cantidad de fondos que necesitas y apunta a un poco más de esa cifra.

3. Ofrecer mucho equity.

  • Al diluir tu participación en la empresa, reduces tu capacidad de tomar decisiones autónomas. Si los inversores poseen una parte significativa de la empresa, pueden influir o incluso tomar control sobre decisiones estratégicas, lo que puede llevar a desviaciones de la visión original que tenías para tu negocio.
  • Tener una participación menor reduce el incentivo financiero para los fundadores de trabajar hacia el éxito de la empresa. Esto puede afectar la motivación y el empeño en el crecimiento y desarrollo del negocio.
  • Si has cedido demasiado equity en las primeras rondas, puede ser complicado atraer nuevos inversores. Los futuros financiadores podrían estar menos interesados si ven que ya no hay suficiente equity disponible sin diluir aún más a los accionistas existentes, lo que podría afectar negativamente la valoración de la empresa.

4. Contactar a los inversores incorrectos.

 Los inversores suelen especializarse en ciertas industrias, fases de desarrollo o regiones geográficas. Si tu startup no encaja dentro de sus áreas de interés, es poco probable que consideren invertir, independientemente de lo prometedor que sea tu negocio.

  • Si tu startup opera en un sector que el inversor no comprende o simplemente no le interesa, es muy probable que tu propuesta sea rechazada. No importa cuán innovador o potencialmente lucrativo sea tu proyecto; si no encaja en la estrategia de inversión del inversor, es poco probable que progrese.
  • Invertir tiempo en inversores que no se alinean con tu industria o fase de desarrollo es un desperdicio de recursos esenciales que podrían utilizarse en buscar financiamiento más adecuado o en desarrollar tu negocio.

5. No ser receptivos a las sugerencias y opiniones de los inversores.

  • Los inversores buscan flexibilidad y adaptabilidad en los fundadores. No ser receptivo a las sugerencias puede dar la impresión de que eres rígido y poco dispuesto a adaptarte a nuevas ideas o a las realidades cambiantes del mercado.
  • Los inversores a menudo tienen una gran experiencia en la industria y han visto muchas startups tanto tener éxito como fracasar. Ignorar sus consejos puede significar perderse de insights críticos que podrían ayudarte a evitar errores comunes o a aprovechar oportunidades no reconocidas.
  • La relación entre inversores y fundadores debe ser colaborativa. No escuchar activamente o desestimar sus puntos de vista puede dañar esta relación, lo que podría afectar su deseo de proporcionar apoyo adicional en el futuro.
  • Los inversores hablan entre sí. Una reputación de no escuchar puede hacer más difícil atraer nuevos inversores.

6. No saber  para que querés usar la plata.

No saber para qué quieres usar la plata: Los inversores quieren saber cómo planeas utilizar su dinero para crecer y escalar tu negocio. Debes tener un plan claro y detallado sobre cómo el capital recaudado te ayudará a alcanzar hitos específicos.

¿Por qué es importante tener un plan claro para el uso del capital?

  • Un plan detallado para el uso del capital demuestra a los inversores que has pensado cuidadosamente en tus necesidades financieras y cómo estas se alinean con tus objetivos de negocio. Esto genera confianza en tu capacidad para manejar el negocio y el dinero de manera efectiva.
  • Un plan claro ayuda a asegurar que el capital se utilizará de manera eficiente y efectiva, maximizando el impacto de cada dólar invertido y aumentando las posibilidades de éxito de la startup.

7. No tener en orden los aspectos legales de la startup.

Los inversores realizarán una due diligence legal y financiera. Tener todos los documentos legales, contratos y cumplimientos en regla es crucial para pasar este filtro sin problemas.

¿Por qué es crucial tener en orden los aspectos legales?

  • La transparencia y el orden en los aspectos legales de tu empresa generan confianza en los inversores. Esto demuestra profesionalismo y seriedad, dos cualidades esenciales para cualquier negocio en busca de inversión.
  • Durante el proceso de inversión, los inversores y sus asesores legales y financieros realizarán una revisión exhaustiva de todos los aspectos de tu empresa, incluyendo contratos, cumplimiento de normativas, propiedad intelectual, entre otros. Tener todo esto en orden facilita y acelera este proceso.
  • Problemas legales no resueltos pueden llevar a litigios o multas que pueden ser devastadores tanto financieramente como para la reputación de tu empresa. Resolver estos problemas antes de buscar inversión puede evitar muchas complicaciones a futuro.

8. No reconocer o subestimar a los competidores en el mercado.

No conocer a tus competidores o subestimarlos puede hacer que parezcas desinformado. Es crucial analizar y discutir cómo tu startup se compara y se diferencia de estos competidores.

¿Por qué es crucial reconocer y entender a tus competidores?

  • Demostrar un conocimiento profundo de tus competidores muestra a los inversores que has realizado una investigación exhaustiva del mercado y entiendes dónde se sitúa tu empresa. Esto refuerza tu credibilidad como empresario y la viabilidad de tu startup.
  • Conocer bien a la competencia te permite ajustar tu estrategia para explotar sus debilidades y diferenciar tu oferta. Esto es crucial para convencer a los inversores de que tu empresa tiene una ventaja competitiva sostenible.
  • Entender a tus competidores te prepara mejor para enfrentar desafíos futuros, ya que puedes anticipar y planificar estrategias para mantener tu posición en el mercado o adaptarte a cambios.
  • Conocer a la competencia te permite posicionar tu producto de manera más efectiva, destacando características o beneficios que son únicos o superiores a los de tus competidores.

9.No tener claro como tu startup hace dinero.

¿Por qué es importante tener un modelo de monetización claro?

  • Muestra a los inversores y otras partes interesadas que tienes un plan claro para hacer que tu negocio sea rentable. Esto es fundamental para asegurar financiamiento, ya que los inversores necesitan ver un camino claro hacia la recuperación de su inversión.
  • Un modelo de monetización claro ayuda a orientar muchas de las decisiones estratégicas y operativas de la empresa, desde el desarrollo de productos hasta las estrategias de marketing y ventas.
  • Con un modelo de monetización definido, puedes asignar recursos de manera más eficiente, enfocándote en las actividades que generan ingresos y ajustando o eliminando aquellas que no lo hacen.
  • Permite establecer métricas específicas para medir el rendimiento financiero y la salud de la empresa, facilitando la evaluación de qué tan bien está alcanzando sus objetivos financieros.

10. No tener definido tu go to market.

Un plan claro es crucial porque describe cómo la empresa pretende alcanzar a sus clientes y capturar una cuota de mercado efectiva. 

¿Por qué es importante tener un plan go to market definido?

  • Un plan GTM bien definido proporciona una hoja de ruta clara sobre cómo introducir tu producto o servicio en el mercado. Esto incluye identificar a tu público objetivo, definir tus canales de venta y marketing, y establecer metas claras y alcanzables.
  • Te ayuda a alinear y optimizar tus recursos, asegurando que cada dólar invertido en desarrollo de productos, marketing y ventas contribuya directamente a tus objetivos de negocio.
  • Con un plan GTM, puedes establecer métricas específicas para medir el éxito y adaptar rápidamente tus estrategias basadas en el rendimiento real del mercado.

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